ゼンテック PL好調 BS？？

ゼンテック・テクノロジー・ジャパン<4296>

2007/11/19
「平成20年3月期　中間決算短信」

当然注目していたわけで。

業績については修正予想の発表済でした。
気になっていたＢ／Ｓについては、実にいい感じに仕上がっているなぁと。

詳細な話は既にいろいろなところで話題になっていますので、
あちこち回っていただければいいんじゃないですかね。

・売上より売掛金が大きくなってみた（中間の売上は通期より少ないし）
・キャッシュ・フローが相変わらず（そういう業態？）
・流動資産って営業債権か1年内に回収が（まだ1年経ってないし）
・すばらしきソフトウェア（販売できてるんだから資産価値充分）
・その他有価証券評価差額金が△（損失確定じゃないから関係ないし）
・財務制限条項が（貸してくれるだけ信用があるってことですよ）

「あえて」好意的に解釈してみました。

>>
リファイナンスにあたりましては、自己資本の拡充に確実につながる手法を採用しております。
>>

今のテーマの社債償還間際というやつですね。
自己資本拡充ということは、資本インパクトのある手法という解釈で、
当然ながらいいんですよね？ ところで、ここの会計監査人が激しく変動していますが、
実際のところ半期報告書を監査するのはドコなんですかね？

半期と通期で担当が異なっていたとしても、
別に不思議ではないような。。。

ウィングパートナーズの発表タイミングは、
中間期末過ぎてからでしたしねぇ。

誰がどのタイミングでサインするかによって、
まだまだ予断を許さないような気もしたりするんです。